Ihr Objekt - Unser Projekt
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Die aktuelle Inflation birgt Chancen und Risiken für Immobilienkäufer. Wer klug handelt, kann von der hohen Inflation profitieren. Doch worauf müssen Sie als Käufer achten? Wir fassen das Wichtigste zusammen.
Bei einer Inflation steigen die Preise und Zinsen für Produkte und Dienstleistungen kontinuierlich an. Gleichzeitig sinkt der Geldwert. Kreditnehmer sind bei einer hohen Inflation in der Regel im Vorteil. Denn während der nominale Schuldenbetrag gleich bleibt, sinkt der reale Wert der Schulden. Die Rückzahlung der Schulden bzw. des Kredits wird dadurch erleichtert. Da die Bauzinsen an die Inflationsrate gekoppelt sind – beide steigen bzw. fallen parallel – ist die Inflationsrate einer der wichtigsten Faktoren, die Sie als Immobilieninteressent berücksichtigen sollten.
Ob und wie stark Sie von der aktuellen Inflation profitieren, hängt vor allem von der Art und der Laufzeit Ihres Immobilienkredits ab. Bei einem variablen Darlehen wird der Zinssatz mehrmals im Jahr an die Inflationsrate angepasst. Es ist daher eher unwahrscheinlich, dass Sie von der Inflation profitieren. Anders sieht es bei einem Annuitätendarlehen mit langer Laufzeit aus. Steigt die Inflation stärker als erwartet, sinkt der reale Wert Ihrer Darlehensschuld. Die inflationsbedingte Entwicklung spielt Ihnen als Kreditnehmer in diesem Fall in die Hände. Je länger die Laufzeit und je stärker die Inflation im Vergleich zur Prognose steigt, desto günstiger ist die Situation für Sie. Aktuell erwarten Analysten, dass die Inflationsrate in den nächsten 12 Monaten auf hohem Niveau verharren wird – auch wenn der Höhepunkt überschritten sein dürfte.
Sachwerte wie Immobilien sind in einem inflationären Umfeld in der Regel höher zu bewerten als Geldwerte. Insofern ist es nicht vermessen, Wohnimmobilien als inflationssicher zu bezeichnen. Dies gilt insbesondere für Immobilien, bei denen nur geringe Reparatur- oder Sanierungskosten zu erwarten sind.
Wenn Sie Ihre Immobilie vermieten möchten, sollten Sie als Immobilienkäufer in Inflationszeiten darauf bestehen, mit Ihren Mietern einen Indexmietvertrag abzuschließen. Bei einem solchen Mietvertrag ist die Miethöhe direkt an den Verbraucherpreisindex und damit an die Inflationsrate gekoppelt. Steigende Preise bedeuten für Sie also steigende Mieteinnahmen.
Fremdfinanzierte Immobilien gelten in Zeiten der Inflation als besonders attraktiv, da der Kreditnehmer von der Geldentwertung profitieren kann. Allerdings stellen die meisten Banken heute höhere Anforderungen an die Kreditvergabe als noch vor ein oder zwei Jahren. Als Kreditnehmer sollten Sie daher auf ein hohes Eigenkapital und niedrige Lebenshaltungskosten achten. Haben Sie weitere Fragen? Lassen Sie sich jetzt beraten!